近日，美国发布规则草案，禁止或要求告知「对中国 AI 和其他科技领域」进行的可能威胁美国国家安全的某些投资。

美国财政部在拜登总统去年 8 月签署行政令后的初步征求意见期后公布了拟议的规则以及一系列例外条款。这些规则要求美国个人或公司自行决定限制或禁止哪些交易。

拜登的行政令要求对美国在半导体、微电子、量子计算和 AI 等领域的某些投资进行监管，是一项更全面的举措的一部分，目的是防止美国的专有技术帮助中国开发尖端技术、主导全球市场。

美国正按计划在今年年底前实施相关规定。公众对拟议规则的意见在 8 月 4 日前都得到接受。

美国财政部负责投资安全的助理部长 Paul Rosen 说：“这项拟议的规则旨在促进我们的国家安全，为此防止某些美国投资提供的许多好处——不仅仅是资本——支持敌对国家开发敏感技术，这些国家可能利用敏感技术对我们的国家安全构成威胁。”

财政部表示，新规则旨在实施“一项范围狭窄、有针对性的国家安全计划”，专注于在相关国家的某些对外投资。

财政部已在去年 8 月份拟定了拟议规则的纲要。财政部周五增加了一些例外条款，比如针对被视为符合美国国家利益的交易。

拟议的规则将禁止面向某些最终用途的 AI 方面的交易，涉及使用特定数量的算力训练的系统，但也要求告知与 AI 系统或半导体开发相关的交易，否则将被禁止。

针对中国、澳门和香港地区

其他例外条款将适用于：公开交易的证券（比如指数基金或共同基金）、某些有限合伙投资、收购有关国家的所有权、美国母公司与控股子公司之间的交易、在命令发布之前就有约束力的合同承诺以及某些银团债务融资。

财政部表示，某些被确定为解决国家安全问题的第三国交易或者第三国充分解决了国家安全问题的交易也可以获得豁免。

该命令最初主要针对中国大陆、澳门和香港地区，但美国官员表示，可能会在以后扩大范围。

前财政部官员、华盛顿 Akin Gump 律师事务所律师 Laura Black 表示，财政部正试图尽可能缩小规定的范围，但这需要力求在华投资的企业提高警惕。

她说：“美国投资者在中国投资或投资涉及在相关行业领域运营的中国公司时，需要进行更广泛的摸底调查。”

Black 表示，财政部拟议的规则着重针对美国管理的私募股权和风险资本基金，以及一些美国有限合伙人对外国管理基金和可转换债券的投资。

她补充道，某些中国子公司和母公司将受到该规则的约束，还将禁止美国公司在第三国进行某些投资。除了股权投资、合资企业和绿地项目外，违约债务变成股权时也可能被盯上。

这些规定追踪对中国出口某些技术的限制，比如禁止向中国出口某些先进半导体的限制。违反规定的个人或公司会受到刑事处罚和民事处罚，投资可能会被取消。

财政部表示，已就投资限制的目标与美国盟友和合作伙伴进行了接洽，并特别指出欧盟委员会和英国已开始考虑是否以及如何应对对外投资风险。